BitMEX срещу Deribit - кой е по-добър за търговия с ливъридж (актуализация за 2019 г.)

Кой е по-добър? Манипулиращ BitMEX или ниска ликвидност, труден за използване дерибит?

Пълният преглед на криптовалутния бит с висок ливъридж BitMEX и неговия най-добър състезател Deribit. Плюсовете, минусите и окончателната присъда е тук.

ДЕРИБИТ VS. ОБМЕН НА БИТМЕКС

Понастоящем BitMEX е най-популярната борса за търговия с криптовалути с ливъридж. BitMEX стартира през 2015 г. и оттогава тя беше единствената, основна криптовалута с висок ливъридж там. Досега…

Напоследък, особено през 2018 г., все повече потребители на BitMEX започнаха да се оплакват и подозират, че платформата им е подправена, а някои нови крипто борси с висок ливъридж като Deribit започнаха да се появяват.

Deribit изглежда е лидер на опозицията в BitMEX.

Deribit твърди, че е проектирана така, че да се справи с всички недостатъци на BitMEX и да осигури надеждна и сигурна платформа за търговия с криптовалути с висок ливъридж.

Реших да не се доверявам на нито една от тях и да направя пълно сравнение.

Откриване на Bitmex срещу дерибитна сметка

В това сравнение ще се запознаете с всичко, което трябва да знаете, за да можете да решите дали Deribit е по-добър от Bitmex или не, от тяхната безопасност, обем, потребителски интерфейс, процес на регистрация и т.н.

Да започнем с BitMEX. Ако вече нямате акаунт там, препоръчвам ви да го отворите чрез тази връзка за регистрация: http://www.bitmex.com/register/5hjsJw, която ще ви даде 10% отстъпка от всички такси за 6 месеца. Това може да не ви се струва голяма работа сега, но всъщност се натрупва, спестявайки ви доста малко. BitMEX прилага таксите си върху цялата ливъридж позиция, така че ако инвестирате 0,1 BTC и го късите с 20x ливъридж, това означава, че вашият марж е 2 BTC и ще плащате таксите върху 2btc маржа.

Тази връзка използва тяхната маркетингова схема във ваша полза, тъй като ви дава привилегирован акаунт без никакъв недостатък. И ако търгувате редовно, това може лесно да се превърне в хиляди долари в рамките на 6 месеца на спестявания. По-скоро го прекарвам с приятели, отколкото да го оставя на масата в техните излишни такси.

Deribit стартира като платформа за търговия с Bitcoin Futures and Options през лятото на 2016 г. Те са базирани в Амстердам (Холандия). Понастоящем Deribit е единствената платформа, която предлага търговия с Bitcoin Option и втората по големина (след BitMEX) ексуанга, която предлага биткойн договори за безсрочен суап.

За да се регистрирате за Deribit, получих ви тази привилегирована регистрация на връзки за намалени такси при най-добрите условия, предлагани от Deribit: https://www.deribit.com/reg-2515.4121

Използвайте го така, както дори да го затворят, привилегированият акаунт ще остане.

Можете да регистрирате и търгувате както с Bitmex, така и с Deribit, без да разкривате самоличността си. И двете размени изискват само потребителско име, парола и държава на пребиваване. Американските жители обаче имат едно утежняващо обстоятелство. Те могат да имат достъп до Bitmex само с VPN, тъй като BitMEX е забранен за американските търговци поради агресивните американски закони, поради които борсите не искат да рискуват.

ВАРИАНТИ НА ДОГОВОРА

Първо, нека да видим с какви монети и договори можете да търгувате на BitMEX ...

BitMEX предлага

· Договори за безсрочен суап за биткойн (XBTUSD)

· 4 биткойн фючърса (XBTZ18, XBTH19, XBT7D_D95, XBT7D_U105)

· Ethereum Perpetual Swap договори (ETHUSD)

· Ethereum Futures (ETHZ18)

· Cardano Futures (ADAZ18)

· Парични фючърси на Bitcoin (BCHZ18)

· EOS Futures (EOSZ18)

· Litecoin Futures (LTCZ18)

· Tron Futures (TRXZ18) и

· Ripple Futures (RPXZ18)

Deribit предлага

· Договори за безсрочен суап за биткойн (BTCUSD),

· Два договора за предходен месец (Bitcoin Futures) - понастоящем един за изтичане на 28 декември и друг за изтичане на 29 март 2019 г.,

· Опции за биткойн (Deribit е единствената борса, която предлага биткойн опции)

И двете платформи имат Testnet версии.

Не е необходима регистрация за потвърждаване на идентификационния номер за използване на BitMEX или Deribit.

БЕЗОПАСНОСТ

На първо място е много важно да се знае, че BitMEX е базиран на Сейшели, където не е необходимо да плащат данъци, както биха били задължени в САЩ. Освен това никой не контролира BTC, така че ще остане на дивия запад.

Въпреки това, двигателят за търговия с BitMEX е първият по рода си. Той е написан с kbd +, който инструмент често се използва от големите банки в приложения за търговия с честота. Те защитават данните си с облачна сигурност AWS (Amazon Web Services).

BitMEX осигурява PGP криптиране за всички автоматизирани имейли, двустепенен процес на проверка, а също и програма за програми за бъгове, за да се увери, че няма код в кода и актуализациите.

BitMEX държи всичките си активи на студено съхранение (офлайн портфейл на Bitcoin Hardware, недостъпен за хакерите) и те вярват в строги и консервативни мерки за сигурност.

Дерибит държи по-голямата част от активите си на студен портфейл, а 1% от общите резерви се съхраняват на горещ портфейл, което прави възможно незабавното теглене.

Към днешна дата както BitMEX, така и Deribit никога не са били хаквани.

BitMEX предоставя незадължително PGP криптиране за всички автоматизирани имейли, Deribit все още не го предлага.
 
Спор в BitMEX
За разлика от Deribit, BitMEX е бил заобиколен от противоречия. Част от тях са очертани в тази публикация в най-популярната услуга за сигнали за биткойни Blockchain Whispers.
 
 Противоречията в BitMEX включват:

· Претоварване на системата Bitmex - по време на най-големите обеми на търговия и обикновено когато търговците трябва да вземат бързи решения, системата на BitMEX ще замръзне, като не ви позволява да влезете на върха или да затворите позицията си, когато започне да върви в обратна посока. Претоварването на системата на BitMEX в крайна сметка струва на потребителите много пари, особено в ходовете, при които биткойн ще премине и в двете страни, ликвидирайки и дългите и късите. Изглежда, че претоварването на системата е било много изгодно за BitMEX, затова те не са си направили труда да го поправят дори след множество оплаквания. Те само, при натиска на потребителите си, изпълняват, че можете да затворите позиция, като използвате тяхната отворена лента за позиции, която няма да замръзне. Чудя се защо 2 милиарда долара + размяна на ден (обемът, с който се похвали BitMEX) ... не успяха да поправят техническия проблем, който струва на потребителите им цели портфейли.

· Insider Stop Hunt - Техните вътрешни търговци могат да видят вашите поръчки, ликвидационни пунктове и къде е най-изгодно да ви спре. Този очевидно не е проверен, но честите потребители на BitMEX са свидетели, че спирането им се докосва и след това тръгва по другия път. Не би било съмнително, ако на други борси фитилът няма да е по-малък или различен.

· Способността им да затворят, ликвидират, замразят позицията ви по тяхно удобство - Това, което много потребители се страхуват, е ако по някакъв късмет успеят да влязат 100 пъти в самата дъна или в горната част на биткойн, носейки го ..., че позицията им може да бъде замразена, затворена рано и т.н. Досега авторът на този текст не е имал отрицателни преживявания по този въпрос, имах два случая, когато ми закриваха акаунта, но ми позволиха 7 дни да затворя позициите си. Чух обаче за търговец, който затвори позицията си и средствата се държаха месеци наред. Не знам как свърши.

ПОТРЕБИТЕЛСКИ ИНТЕРФЕЙС

BitMEX, за неопитен търговец, в началото може да ви се стори малко затруднен с всички тези малки квадратчета за отваряне и опции за поръчка и да ви се стори прекалено сложен за употреба, но след като гледате основен урок за BitMEX и се запознаете с техния интерфейс, ще бъдете благодарни за всички тези опции имате на разположение.

Аз лично харесвам оформлението на BitMEX по-добро от Deribit, защото го намирам за по-просто (засега). Можете лесно да видите раздела на всяка монета и под раздела с монети всички производни на тази монета.

Приспособлението за формуляр за поръчка винаги е отляво, фиксирано и не отива никъде, когато смените раздели на инструментите. Той остава на същото място, докато променяте диаграмите между биткойн, Ethereum или Tron например.

Хубавото на BitMEX е, че можете да пренаредите джунджуриите, да ги скриете, да промените техния размер и да направите например полето с диаграми по-голямо, ако искате да го видите по-добре и да скриете последните сделки, ако не ги гледате. По този начин екранът ви никога не е претъпкан с неща, които не ви трябват.

Можете да разгънете диаграмата в цял екран и да използвате всички обичайни функции, които имат диаграмите за изглед на търговия.

В BitMEX можете лесно да промените вашата цена за въвеждане, цел или спиране на загубата, като плъзнете цената в живата диаграма, която може да бъде полезна.

В BitMEX можете да промените поръчките си, като плъзнете и пуснете директно върху диаграмата

Сега, нека да видим как изглежда Deribit:

Дерибитен потребителски интерфейс

Намирам интерфейса на Deribit малко неорганизиран. Когато влязох в Deribit за първи път, се чудех защо те поставиха биткойн вечни суапове под резюмето на фючърсите, докато не осъзнах само първите промени на джаджи, когато щракнете върху друг раздел.

Трябва да кажа, че ми отне много по-малко време да разбера как работи борсата на BitMEX, след това да разбера как работи борсата Deribits, въпреки че BitMEX изглежда много по-сложно от Deribit в началото.

Разделът, в който правите поръчката си в Deribit, е фиксиран заедно с резервация за скорошни сделки, но не можете да видите салдото в сметката си (салдо в брой, салдо по марж, PNL и т.н.) и BTC диаграмата на същата страница, под същия раздел, тъй като те разделиха салдото по сметката в раздела „Обобщение на акаунта“ и диаграмата в раздела „Обобщение на графиката“.

Не е толкова лошо, но за мен е твърде „не логично“.

Искам да кажа ... Аз наистина не разбирам защо не просто копираха оформлението на BitMEX, така че всички знаят как да го използват от самото начало. По-лесно за тях, по-лесно за нас.

Deribit също не позволява да пренареждате нищо и това би било приятна функция.

Можете да избирате между светла и тъмна тема и на двете платформи.

РАЗГЛЕЖДАНИ ОПЦИИ

Има някои разширени опции, които можете да намерите в BitMEX платформата, а Deribit ги няма. Повечето от тези функции Deribit е наясно и работи по интегрирането им, но ще отнеме известно време, със сигурност.

Първото нещо, което виждам, е, че не можете да затворите позицията си, ако отиде веднага на юг на Deribit, тъй като можете да я затворите на BitMEX, с едно щракване в обобщеното поле за активна поръчка.

Щракнете с един бутон върху BitMEX, за да затворите вашата активна позиция или да отмените поръчката си.

В Deribit не можете да промените целевата цена или да промените цената на стоп загубата, като я плъзнете на диаграмата. Deribit планира скоро да добави диаграмата TradingView, а също така да направи възможна опция за плъзгане и пускане.

По-долу можете да видите как изглежда в BitMEX в момента. Можете да кликнете върху вашата целева линия, например, да я плъзнете нагоре или надолу и да я пуснете върху цената, която искате да продадете / купите договорите. (Това, разбира се, не е възможно, когато има някакво нередно ценово действие)

BitMEX ви позволява да виждате поръчките си директно на диаграмата и да ги променяте.

Третото нещо е, че BitMEX има интегриран краен стоп. Deribit все още не предлага крайна спирка, но ми казаха, че е в списъка им с висок приоритет.

Съмнявам се, че Deribit ще остане зад BitMEX твърде дълго, но тези неща са наистина полезни, така че по-добре да знаете, че няма да ги видите на Deribit Exchange в момента.

ВЪЗМОЖНОСТИ НА РАЗМЕРИТЕ

Както можете да видите на предишните скрийншоти, BitMEX има мащаб на лоста отляво, където можете да коригирате ливъридж, който искате (можете също да поставите 18x ливъридж или 62x например, като щракнете върху иконата за редактиране вдясно до скалата и напишете точния ливъридж искате).

BitMEX ви позволява да изберете всеки ливъридж от 0–100x за биткойн трайни размени, до 50x за Ethereum, 33,3x за Litecoin и максимум 20x ливъридж за останалите алткоини (Cardano, Bitcoin Cash, EOS, Tron и Ripple ).

В Deribit, лостът функционира малко по-различно. Всичко е кръстосан ливъридж на Deribit, т.е. целият ви акаунт се използва като марж. Единственият начин, по който можете да изолирате маржа за сега, е да определите размера на договорите, които искате да използвате и да зададете стоп-загубата на акаунта, така че да ви дава риска и лоста, който желаете. По същество е едно и също нещо, само по-визуално на BitMEX.

Изолиран марж е, когато изолирате определената стойност на вашето портфолио, която може да бъде използвана за извлечена позиция. Да речем, че имате 1 BTC като баланс. С изолиран марж можете да изолирате 0,1 BTC от 1 BTC и да приложите 1–100x лост към изолираната позиция на маржа. Вашата максимална загуба вече е изолиран марж, ако получите ликвидация.

Един договор на Bitmex е равен на $ 1, но Deribits един договор е равен на $ 10.

Едно полезно нещо, което Deribit ви позволява да измервате размера на поръчката си в bitcoin, като първо напишете колко BTC искате да влезете в търговията и след това показва колко договори ще сключите, за разлика от BitMEX, където ако, например, желаете да съкратите 15 BTC, ще трябва да редактирате броя на договорите, докато достигне желаната стойност в Bitcoin. Това спестява много време, когато бързате да влезете бързо в търговията.

Минималният размер на поръчката на Deribit е един договор (10 долара).

Минималният размер на поръчката на BitMEX е един договор ($ 1).

ТАКСИ

Не толкова отдавна Deribit имаше 30% по-евтини такси за производител / предприемач за Bitcoin Perpetual договори от BitMEX и всички казваха как Deribit има ниски такси. След това ги повишиха и в момента те са същите като таксите на BitMEX:

Отстъпка за производител: 0,025%

Такса за такер: 0,075%

Ако все още нямате акаунт в BitMEX, за да можете да спестите 10% от такси, които изяждат сериозна сума от вашето портфолио, когато сумирате всичко, препоръчвам ви да го отворите с помощта на тази връзка за регистрация: http: //www.bitmex.com/register/5hjsJw, което ще ви даде 10% отстъпка от всички такси за 6 месеца.

Подобният вид акаунт в Deribit договорих за вас, така че трябва да регистрирате нов акаунт, използвайки този линк: https://www.deribit.com/reg-2515.4121

КРАНТ НА ​​ФОНДИРАНЕ

BitMEX по принцип разглежда колко далеч от цената на удара е минута за минута и средни стойности за период от 8 часа, за да излезе със своя процент на финансиране. Само хората, които понастоящем заемат позиция под тази 8-часова марка, плащат или получават процента на финансиране в BitMEX, което води до изкривяване на цената, когато хората се втурват да влизат в позиции и се възползват от „безплатни пари“ или получавате други, които се опитват да излязат от позициите си точно преди тази 8-часова маркировка, за да не се налага да плащате процента на финансиране.

Bitmex също винаги по подразбиране започва с 0,01% процент на финансиране - така че дългите винаги плащат шортите по подразбиране, ако нищо не се случи. Това е като вграден лихвен процент за задържане на дълга биткойн позиция на тяхната борса.

Дерибитът изчислява процента на финансиране, като измерва процента на финансиране (доколко цената им е извън линията на индексната цена) многократно в секунда и хората на дълги и къси позиции се изплащат / правят плащания по всяко време като процента на финансиране изисква, тъй като цената става твърде ниска / твърде висока. Това се случва непрекъснато, винаги се работи за придвижването на цената на борсата Deribit до индекса.

Това избягва хората да се трупат в позиции / да се опитват бързо да излязат от позиции при 8-часовата маркировка, която се осъществява на BitMEX, което избягва изкривяванията на цените, които могат да причинят. Освен това не позволява на хората просто да излязат от позиции, за да избегнат плащането / да въвеждат позиции само за достатъчно време за събиране на плащане.

Дерибитът също няма стандартната ставка на финансиране по подразбиране 0,01%, каквато има BitMEX, той просто се приспособява по всяко време, колкото е необходимо, при движението на цените, но от друга страна, Дерибит взема 0,03% такса за ликвидация за ликвидацията и тези допълнителни такси са доход за застрахователния фонд.

ЛИКВИДАЦИЯ И ЗАСТРАХОВАТЕЛЕН ФОНД

BitMEX е много сенчест, когато става дума за предлагане на честни сделки без изневери и е особено известен с контра търговия с техните собствени клиенти, въпреки че никога не са го признали (каква изненада, нали?). Почти съм сигурен, че всеки търговец, който някога е бил във всяка битмекс търговия и е искал да промени позицията си, докато се случи големият ход, получи „Грешка при подаване на поръчка“ на BitMEX и не успя да направи нищо, освен да наблюдава ликвидирането на тяхната позиция.

Зловещото съобщение на BitMEX „System Overload“, което финансира застрахователния им фонд като луд и причината толкова много потребители да се ликвидират и да загубят цялата си позиция.

С други думи, това в основата на това известие е „Моля, бъдете търпеливи, докато не съберем всички пари от ликвидацията на нашия клиент. Опитайте отново по-късно.". Ако в този момент искате да излезете от търговията си, променете стоп загубата или променете лоста във всяко значително ценово действие, което ръцете ви са вързани.

Можете да погледнете вашата рентабилност и да си помислите в главата „Това е ПОСЛЕДНИЯТ момент, в който търгувам на тази борса за измами!“ Но след това, утре виждате колко примамливо изглежда задействаната сделка и отново влизате в търговията с надеждата за печалба.

Да не говорим за внезапните им, необясними шипове нагоре или надолу само за ликвидиране на бикове или мечки е най-добрият им начин да печелят пари. Те печелят от загубите на своите клиенти. Звучи грубо, но е истина.

Ако BitMEX успее да ликвидира позицията при по-добра от цената на фалита, допълнителните средства ще се добавят към Застрахователния фонд, който постоянно нараства всеки месец. Ако BitMEX не е в състояние да ликвидира позицията по цената на фалита, BitMEX ще харчи застрахователните фондове за агресиране на позицията на пазара в опит да я затвори.

Само през март 2018 г. те имаха около 6 000 биткойни. Днес, в края на 2018 г., те имат блестяща сума от близо 20 хиляди биткойни в своя застрахователен фонд. Да, двадесет хиляди биткойни.

Застрахователен фонд BitMEX в края на 2018 г.

Каква е ликвидационната политика на Deribit?

Deribit работи със системата за автоматично ликвидиране. Това означава, че щом нямате достатъчно капитал, за да поддържате позицията си, част от позицията ви ще бъде затворена на пазара. В този момент ликвидационните нареждания, изпратени на пазара, са до 10% от позицията ви или минимум 500 договора по 10 долара всяка.

Това се случва в реално време със скорост от 1 кръг в секунда, така че маржът за поддържане на сметка може да бъде по-висок от марджин баланса на сметка за част от секундата. (при условие че има ликвиден пазар, който позволява изобщо да се ликвидира). Щом маржът за поддръжка отново е по-нисък от собствения капитал, ликвидацията ще спре.

И както казах по-рано, те също таксуват таксата за ликвидация в размер на 0,375% за трайния договор с Bitcoin, от които 0,3% отиват за застрахователния фонд. Те също печелят от загубите на своите клиенти, но досега не са били обвинявани в ценовите манипулации, както би имало BitMEX. Това, разбира се, не означава, че няма да започнат да вършат неетична работа в бъдеще, но можем да се надяваме, че няма да го направят.

Застрахователният фонд за дерибити в момента има 54 BTC.

Застрахователният фонд на Дерибит е значително по-малък от BitMEX '

ЛИКВИДНОСТ

Ликвидността е един от най-големите съюзници на BitMEX. BitMEX е най-популярната борса за търговия с ливъридж и затова е дом за много, много търговци. BitMEX има денонощен обем от около 746 725 XBT (Bitcoin). Взехме днешния обем само за да го дадем като пример за техния обем. Тази сума подлежи на промяна и понякога е по-малка, понякога по-голяма, но въпросът е, че е огромен в сравнение с обема на Deribits.

Дерибитът обаче има денонощен обем от около 17 387 BTC, което е с 90% по-малко от BitMEX.

Не знаем обаче колко голям е процентът на търговия с пране в BitMEX.

МОБИЛНО ПРИЛОЖЕНИЕ:

Тук Deribit печели. Понастоящем BitMEX няма мобилно приложение.

Deribit има мобилно приложение за IOS и Android и ето как изглежда:

Мобилното приложение на Deribit изглежда доста чисто. BitMEX все още няма мобилно приложение!

Трябва да кажа, че е много бързо! Въпреки че все още има малко пространство за подобряване на дизайна и потребителския интерфейс (както споменах по-рано, пренареждане на кутии, по-добра организация / секции и т.н.), това е много полезно и предлага същите опции като настолната версия.

извеждане:

Тегленията на BitMEX се обработват всеки ден в 13:00 UTC. Това е така, защото те пазят всички средства за съхранение на студено поради неговата безопасност и не се предлагат незабавни трансфери от тези видове портфейли. BitMEX изисква потвърждение чрез вашия имейл, за да се уверите, че сте направили тази заявка и че посоченият от вас адрес е правилен. Ако направите заявка за теглене в 9:00 ч. UTC време, все още можете да я отмените преди 13:00 UTC.

BitMEX не начислява такси при депозити или тегления.

Deribit запазва малко количество средства в горещото си хранилище, за да могат да обработят тегления веднага. Огромните тегления не винаги са мигновени, тъй като горещият портфейл трябва да има достатъчно средства за това. Ако не е достатъчно горещият портфейл ще се пълни веднъж на ден.

Deribit има такси за теглене. Таксите за теглене зависят от текущото състояние на биткойн мрежата (понякога тегленията на повече клиенти се комбинират в 1 транзакция и количеството байтове, необходими на блокчейна, може да варира също в зависимост от текущото състояние на техния горещ портфейл).

Лично аз бих предпочел да изтегля оттеглянето си и го планирам предварително, отколкото да плащам повече такси, но вие решавате кое ви подхожда повече.

КРАТКА ЗАКЛЮЧИТЕЛНА ДУМА:

Тук изброявам едно до друго сравнение всеки важен фактор, който криптообменът с висок ливъридж трябва да има, и сравнявам Deribit с BitMEX. Заключението ми е колкото се радвам, че освен BitMEX имаме и друга опция, Deribit все още не е там. Най-голямата причина в полза на Deribit е скоростта и липсата на съобщения за манипулация. Най-голямата причина срещу Deribit е липсата на ликвидност и сложен потребителски интерфейс. Докато Deribit има някои големи подобрения спрямо BitMEX, те все още се нуждаят от още малко работа, за да го направят удобен за ползване, което ще доведе до потребителите и по този начин ... обем.

Параметри на BitMEX срещу Deribit:

присъда

Прекалено е трудно да се откажете от избора на BitMEX на Alts, огромен обем, много опции за позиции и лесно регулируем ливъридж със същите такси за положителните аспекти на Deribit.

Ако Deribit приложи промените, които обещават за следващата година (пълна интеграция на TradingView, двойки ETH и BCH, мащаб на лоста, както се вижда в BitMEX и нови видове поръчки), все още не искам да плащам същите такси за ниска ликвидност. Дерибитът трябва да обмисли да направи таксите по-ниски от BitMEX, докато не спечелят поне 25% от ликвидността, която има BitMEX.

BitMEX манипулация (претоварване на системата, риск от замразяване на акаунта при голям успех, ...) в момента е единствената причина да премина от BitMEX. Липсата на ликвидност и сложният потребителски интерфейс просто не поставя Deribit дори в същата лига като BitMEX. Надявам се това да се промени, защото наличието на опция е добре за крипто.

Предоставям ви отново линка за регистрацията, с който можете да спестите 10% от всички такси на BitMEX за 6 месеца: http://www.bitmex.com/register/5hjsJw Не плащайте това, което не е нужно да плащате , Препоръчвам ви също просто да направите нов акаунт с тази връзка, когато изтичат първоначалните ви 6 месеца, за да запазите 10% от таксите си. Ето как го правя. Просто изпращам средствата си от стари към новата сметка и продължавам да търгувам както обикновено, но по-евтино от тези, които идват директно на сайта им.