Централизирани срещу децентрализирани обмени

Въведение в крайния диференциал в днешните места за търговия с крипто, включително плюсове и минуси на всяко от тях.

Въпреки че криптовалутите понастоящем са в разгара на нестабилния пазар на мечка в сравнение с това време миналата година, общата пазарна капитализация е нараснала от по-малко от 15 милиарда през 2016 г. до над 197 милиарда днес. Независимо дали потребителят е потребител на дребно, опитен мениджър на крипто хедж фондове или някъде по средата, те трябва да изберат какъв вид борса, на която ще търгуват. С над 500 борси, които споделят много прилики, има един атрибут, който ги отличава: независимо дали са централизирана борса (CEX) или децентрализирана борса (DEX).

Централизирани обмени

Въпреки че децентрализацията е основно свойство на блокчейн технологиите, централизираните борси представляват изумителните 99% от търговията с криптовалути по целия свят.

CEX се експлоатират по начин, който е най-подобен на традиционните борси за електронни ценни книжа, като CME или NYSE, като се използва собствена технология и централен мениджърски екип за надзор на нейните операции - макар и често с много по-малък надзор и отчетност. CEX обикновено включват приятен потребителски интерфейс, който свързва купувачите и продавачите като посредник и извлича печалби от тези транзакции. Те осигуряват пазар на жетони и улесняват купуването, продажбата и търговията на цифрови валути с други цифрови, а понякога и фиат валути (т.е. USD, EUR и др.). Благодарение на голяма част от регионалната регулаторна среда, фиатните шлюзи са много по-рядко срещани от крипто-крипто обмена. Бизнес моделът на CEX дава възможност за други удобни за клиента функции, включително стоп загуби, маржин търговия и кредитиране.

CEX се експлоатират по начин, най-подобен на традиционните борси за електронни ценни книжа, като CME или NYSE, като се използва собствена технология и централен мениджърски екип за надзор на нейните операции - макар и често с далеч по-малък надзор и отчетност.

CEX са много удобни за новите клиенти да отворят сметки и да започнат да търгуват с криптовалута веднага, това също означава, че те обикновено се регулират от правителствените закони на страната на тяхното регистриране и пребиваване - заслужава да се отбележи, регулирането на регионите може да варира значително. Поради често необходимото им спазване на правителствените наредби, CEX изискват също така потребителите да им се доверяват и да предоставят най-личната си информация (име, банкови сметки, държавни идентификационни номера и т.н.) и ефективно да отстъпят контрола върху своите сметки на CEX като трета -party. Тези регламенти са известни като KYC (Know your Customer) и AML (Anti-Money Landing).

Транзакциите на цифрови валути в централизирани борси се извършват извън веригата с клиентските средства, монети и лични данни, съхранявани в борсов портфейл. Потребителят няма частни ключове, така че технически няма техническа криптовалута. Обменът е отговорен за сигурността на безброй брой от тези портфейли, които са в ареста им, което прави CEX важната цел за хакери и крадци. Доказателство за този факт е, че хакерите са откраднали над 15 милиарда щатски долара през последните няколко години от борсите и техните потребители.

Въпреки някои недостатъци на централизацията, тези борси доминират в екосистемата на цифровата валута. Успехът им може да се дължи на положителния потребителски опит и широко приет бизнес модел, който е удобен както за нови потребители, така и за опитни търговци. Много е вероятно те да продължат да правят иновации и да приемат нови мерки за сигурност и попечителство, за да запазят позицията си като вид обмен на избор в обозримо бъдеще. Някои от по-големите централизирани борси, с които може да сте запознати, са Coinbase, Binance, Bittrex, Huobi и Kraken.

Децентрализирани обмени

Предложението за стойност на децентрализирана борса поддържа идеалите на блокчейн движението, като позволява на купувачите и продавачите да си намерят един друг и да търгуват директно във веригата без посредник на трета страна.

Децентрализираните борси са сравнително скорошно развитие и чрез използването на интелигентни договори те имат за цел да създадат търговска среда за партньорска търговия. Тази концепция е в съответствие с основната същност на децентрализираните криптовалути и самата блокчейн, но има няколко забележителни недостатъка. Търговията на децентрализирана борса обикновено изисква по-висока степен на технически познания, тъй като им липсват някои от по-излъсканите потребителски интерфейси, намиращи се на централизирани борси. Търговия, които се уреждат директно по веригата, заобикаляйки изискването на попечител на трета страна и следователно значително намалява риска от хакване или кражба. В резултат обаче изпълнението на сделки е много, много по-бавно - много порядъци - тъй като валидирането на транзакции отнема време и ресурси на блокчейна. Въпреки че търговията е децентрализирана, има известна частична централизация, необходима за плащане на хората, които пишат кода за търговия на dApps и смарт договорите. В резултат на това DEX все още начисляват такси за търговия за изпълнение на транзакции.

На борсите с DEX има много по-малко ежедневни търговия. Наличието на по-малък обем затруднява намирането на купувачи и продавачи, които да завършат сделка. В момента DEX търгуват малка част от цифровите валути, но с нарастващите регулации и проблеми със сигурността, с които се сблъскват CEX, заедно с присъщата липса на неприкосновеност на личния живот, някои търговци смятат, че децентрализираните борси ще стават все по-желани в бъдеще. Забележителен привърженик е създателят на Ethereum, Виталик Бутерин, който цитира: „Определено се надявам централизираните размени да изгорят в ада.“ Някои от по-известните децентрализирани обмени са: IDEX, Waves, EtherDelta и Waves.

Кой трябва да използвате?

Решението кой вид борса за търговия все още е субективен избор (или както се казва, DYOR). В момента централизираните борси са най-използваните в екосистемата на цифровата валута. Съществуват обаче важни проблеми, които трябва да бъдат разгледани, тъй като цифровите валути продължават да се привличат към основния поток. Сред тях е „решение за задържане под стража в институционален клас“ според финансовия директор на Goldman Sachs Мартин Чавес. Децентрализирани обмени, които днес са неудобни за използване и имат различни ограничения, предотвратяващи широкото им приемане.

В LXDX се гордеем с нашата технология. Нашият софтуер е създаден от основата на високо оптимизиран C ++, работи се на собственически хардуер в центрове за данни от най-високо ниво и в резултат може да работи на нива, които не се виждат в днешната екосистема за криптовалута. Като централизиран обмен, сигурността е от изключително значение за нас, поради което използваме многостепенни решения за съхранение на студено и горещо и използваме 23-часови търговски дни, за да осигурим безопасно разплащане на средствата и внедряване на нови технологии. Също така непрекъснато се стремим да бъдем начело на иновациите, поради което проучваме решения за търговия, които не са защитени за нашите потребители. Следете за да научите повече за това.

Какво предпочитате да търгувате с цифрови активи? Кажете ни вашите мисли в Telegram.

Относно LXDX

LXDX е борсата за криптовалути. Ние ви предоставяме достъп до институционална ликвидност с фундаментално по-добри продукти, които не можете да намерите никъде другаде.

Лост нагоре. Присъединете се към разговора в Telegram.